Aumento de Selic afecta ahorro, financiación inmobiliaria y FGTS
Con el aumento de la tasa de interés básica , la Selic, anunciado este miércoles (8) por el Banco Central, del 7,75% al 9,25% anual, el cálculo de los ingresos del ahorro vuelve a la vieja regla.
El nuevo tipo base también afecta la financiación inmobiliaria y la corrección del saldo del Fondo de Compensación Laboral (FGTS).
Tasa referencial
Esto sucede porque la Tasa Referencial (TR), que se puso a cero, aumentará con el aumento de la tasa Selic.
El TR es calculado por el Banco Central con base en el interés de las Letras del Tesoro Nacional (LTN), que varía según la tasa Selic.
La Tasa Referencial se utiliza como índice para la corrección de solicitudes de cuentas de ahorro, cuotas de préstamos del Sistema de Financiamiento de la Vivienda y del Fondo de Compensación Laboral (FGTS).
En el caso de FGTS, el ajuste del saldo es TR más 3%. Y en los préstamos para la compra de vivienda, la tasa corrige las cuotas.
Según el director ejecutivo de Estudios e Investigaciones Económicas de la Asociación Nacional de Ejecutivos (Anefac), Miguel José Ribeiro de Oliveira, la estimación es que la TR ronda el 0,05%. Oliveira recordó que cuando la Selic estaba en 9,25% anual, en julio de 2017, la TR llegó a 0,0623%. Pero solo será posible conocer la nueva tasa cuando el Banco Central publique el cálculo mensual de la TR de diciembre.
"La TR no subirá a un nivel que imposibilite el pago de las cuotas hipotecarias porque estará en un porcentaje bajo", dijo.
Ahorros
Según la legislación, cuando la Selic es igual o menor al 8.5% anual, la remuneración de los depósitos de ahorro está compuesta por TR más el 70% de la tasa Selic mensual.
Con la tasa Selic por encima del 8.5% anual, los ahorros regresan a TR más 0.5% por mes (6.17% por año).
Según la simulación de Anefac, con una inversión de R $ 10 mil para un período de 12 meses, el inversionista acumula un ingreso de R $ 680, totalizando R $ 10.680 al final de ese período.
Según Anefac, el ahorro gana en ingresos de los fondos de renta fija, especialmente en inversiones de bajo valor, debido a que hay mayores tarifas de administración. En las inversiones de ahorro, no hay tarifa de administración.
“Así, la cuenta de ahorro seguirá siendo una excelente opción de inversión, especialmente para fondos cuyas comisiones de gestión superen el 1% anual”, explica Anefac.
Inflación
A pesar del aumento de los ingresos, los ahorros siguen perdiendo ante la inflación. La expectativa de los analistas de mercado es que el Índice Nacional de Precios al Consumidor (IPCA) esté por encima del 10%.
Pero no son solo los ahorros los que están perdiendo ante la inflación. “Con una inflación superior al 10% en el año, todas las inversiones en renta fija, renta variable, ahorros, CDB pierden ante la inflación. Pero el Banco Central señaló que seguirá subiendo la tasa Selic. A medida que suben las tasas, las inversiones tienden a superar la inflación nuevamente ”, dijo Oliveira.
Copon
En un comunicado posterior a la reunión, el Comité de Política Monetaria (Copom) del Banco Central informó que “el ciclo de endurecimiento monetario [aumento de la Selic]” debe avanzar “significativamente en territorio contractivo”, es decir, con tasas de interés más altas. "El Comité perseverará en su estrategia hasta que consolide no solo el proceso de desinflación sino también el anclaje de las expectativas en torno a sus objetivos [de inflación]".
“Para la próxima reunión, el comité prevé otro ajuste de la misma magnitud (1,5 puntos porcentuales)”, informó el comité.
Texto traducido mediante inteligencia artificial.
